La oportunidad de la tecnología médica para las empresas japonesas

May 05, 2023

En Japón, moviendo la economía volver al crecimiento después de dos décadas de estancamiento ha sido un dolor de cabeza tanto para los formuladores de políticas como para el sector privado. Además de reactivar el crecimiento, Japón tiene que prepararse para un futuro moldeado por vientos en contra demográficos cambiantes, cambios tecnológicos rápidos y competencia global amplificada. Mejorar la productividad es fundamental para abordar estos desafíos.

Abenomics1 1. Abenomics se refiere al conjunto de políticas económicas defendidas por el primer ministro de Japón, Shinzō Abe, tras su elección para un segundo mandato en diciembre de 2012. La política se basa en las "tres flechas" de flexibilización monetaria, fiscal estímulos y reformas estructurales. se ha centrado en las "tres flechas" de relajación monetaria, estímulo fiscal y reformas estructurales. Para la "cuarta flecha" de las iniciativas del sector privado, en nuestra investigación, El futuro de Japón: reactivar la productividad y el crecimiento,2 2. Para descargar el informe completo, consulte "Cómo una transformación del sector privado podría revivir a Japón", McKinsey Global Institute, marzo de 2015. identificamos varios sectores que son particularmente adecuados para ayudar a las empresas japonesas a construir nuevas posiciones competitivas a nivel mundial. Uno que podría ser crítico para el futuro de Japón son las ciencias biológicas avanzadas y, en particular, la tecnología médica o medtech.

Medtech podría ayudar a la economía japonesa a crecer, recuperar una ventaja innovadora y competitiva e impulsar la productividad. A lo largo de los años, varias empresas japonesas de atención médica han abandonado las clasificaciones más importantes del mundo y han lanzado un número menor de nuevos productos verdaderamente innovadores. Al mismo tiempo, algunas reformas de salud han sido más lentas en comparación con las de Europa y Estados Unidos, presentando un modelo de prestación de atención aún fragmentado. Medtech, incluidos los dispositivos y equipos médicos para diagnóstico y atención, podría ser uno de los sectores que ayudaría a Japón a recuperar la competitividad por varias razones importantes:

Para que Japón vuelva a ser competitivo en tecnología médica, se necesitarán más casos de éxito que se basen en los factores anteriores. Tomemos, por ejemplo, la medicina regenerativa, donde Japón está avanzando en un nuevo sector aún fragmentado pero prometedor gracias a una combinación de investigación académica avanzada (incluido un ganador del Premio Nobel), un entorno regulatorio de apoyo e inversiones y adquisiciones en el extranjero. Ahora hay varias empresas japonesas líderes en medicina regenerativa a nivel mundial. Solo en los últimos tres años, al menos 15 de las compañías farmacéuticas y de tecnología médica más grandes comenzaron a invertir en este campo, y también ingresaron jugadores no tradicionales (consulte la barra lateral, "Las industrias avanzadas de Japón están ampliando su exposición a la tecnología médica").

Las empresas japonesas tienen las capacidades, la necesidad estratégica y el efectivo para liderar el renacimiento de las tecnologías médicas. Varios jugadores en Japón, como Olympus, Hitachi y Terumo, ya son competitivos a nivel mundial y, en algunos casos, verdaderos líderes en su campo. Otras empresas lideran el mercado nacional pero aún no tienen una presencia significativa en el extranjero, por ejemplo, Arkray en diagnóstico de diabetes y Fukuda Denshi en monitoreo y diagnóstico de pacientes.

El potencial adicional se encuentra en otros dos segmentos de la industria. Primero, una gran cantidad de empresas tienen negocios de tecnología médica más pequeños, de diferentes tipos y madurez, dentro de sus conglomerados más amplios. Asahi Kasei y Mitsubishi Chemical son ejemplos. En segundo lugar, existen varias empresas innovadoras con tecnologías relevantes y un compromiso declarado de hacer crecer su plataforma de tecnologías médicas, por ejemplo, Nikon y JSR. Ambos tipos de empresas podrían aprovechar una convergencia positiva y apostar por crecer en este campo.

El negocio "central" tradicional de estas empresas (como la electrónica avanzada, la óptica, los instrumentos de precisión, los productos químicos y la imagen) a menudo se encuentra bajo una amenaza competitiva o disruptiva, debido en parte a la tendencia hacia un enfoque introspectivo que ha llevado a algunos japoneses. las empresas refinan y mejoran la tecnología existente pero pasan por alto algunas tendencias emergentes. Esta brecha con respecto a la innovación y la globalización ha llevado a su vez a una brecha tecnológica (por ejemplo, en digital y software) y también a capacidades comerciales limitadas, incluido el acceso a mercados globales, de ahí la necesidad de reinvertir en campos con perfiles de rentabilidad más atractivos donde Japón puede encontrar y mantener una ventaja.

Mientras que los márgenes de beneficio operativo para las principales empresas industriales japonesas fuera de la tecnología médica generalmente se han medido en un solo dígito, los márgenes de beneficio operativo en los grandes jugadores globales de tecnología médica oscilan entre el 10 y el 25 por ciento.

Al mismo tiempo, estas empresas tienen capacidades y propiedad intelectual que son muy relevantes en el campo de las tecnologías médicas, desde las ciencias de los materiales hasta la electrónica, la ingeniería de precisión hasta la microfluídica y la integración de procesos hasta la miniaturización. Sin embargo, estas capacidades no son suficientes por sí solas para liderar en dispositivos médicos (las empresas necesitan desarrollar conocimientos y experiencia dentro del panorama de la atención médica y el entorno del mercado), pero representan una plataforma sólida desde la cual perseguir el crecimiento orgánico e inorgánico.

Finalmente, las empresas japonesas tienen un estimado de $2.4 billones en efectivo en sus balances. Además, la política monetaria actual abarata los préstamos adicionales, y el tipo de cambio actual del yen, en comparación con hace cinco años, hace que las exportaciones sean competitivas.

Los movimientos recientes de los jugadores japoneses para moverse o enfocarse más en medtech son prometedores. El impulso hacia la tecnología médica por parte de conocidas empresas japonesas continúa; de hecho, de las 20 empresas japonesas más grandes en la actualidad, más de las tres cuartas partes ya están involucradas en este segmento de negocios. La adquisición por parte de Canon de Toshiba Medical Systems, el cuarto jugador más grande de diagnóstico por imágenes del mundo, es un excelente ejemplo de una empresa que se está expandiendo en este espacio a lo grande.

Además, hay jugadores que se mueven orgánicamente en este campo, aprovechando sus propias capacidades distintivas en otros sectores para transformar la atención médica. Lo que todas estas actividades tienen en común es una visión alcista a largo plazo sobre el sector de tecnología médica, así como una fuerte creencia de que las capacidades de fabricación, innovación y diseño de productos en otros sectores, como industrias avanzadas, electrónica e incluso juegos, se puede utilizar para ganar en nuevos mercados.

Las empresas japonesas podrían seguir diferentes estrategias para aumentar una posición de mercado sostenible en función de su punto de partida.Existe una variedad de modelos comerciales arquetípicos en esta industria, lo que permite que diferentes empresas y capacidades creen valor para pacientes, médicos y accionistas.

A la luz de esto, y en base a varias posiciones iniciales de diferentes empresas, visualizamos varias opciones estratégicas para que las empresas japonesas desarrollen una plataforma sostenible en tecnologías médicas:

Las empresas interesadas en hacer crecer un negocio de tecnología médica deben comprometerse a innovar no solo en sus productos sino también en su modelo operativo. A la luz de las observaciones expresadas en este documento, mientras pensamos en lo que se necesita para tener éxito, hemos identificado cinco factores clave de éxito para las empresas interesadas en crecer en medtech. Estos se aplican a las estrategias de crecimiento orgánico e inorgánico:

Existe la necesidad de que las empresas japonesas se muevan rápidamente. A medida que el tamaño del mercado mundial de dispositivos médicos se ha triplicado en los últimos 20 años, han ingresado muchos nuevos jugadores innovadores y los modelos comerciales han cambiado y evolucionado. Sin embargo, durante ese mismo período, los principales jugadores globales también se han consolidado y ahora generan más de la mitad de los ingresos mundiales de tecnología médica. El crecimiento sigue siendo la palanca central de creación de valor en medtech, con una gran cantidad de espacio en blanco disponible, pero la ventana de oportunidad para hacer crecer la economía japonesa puede cerrarse pronto.

Michael Raviscioniykatsuhiro satoson socios en la oficina de Tokio de McKinsey, dondekyoko satoes un especialista en conocimiento,Juan van Overbeekees socio asociado, yhiroko yanagisawaes un consultor