¿Intentando reemplazar las cadenas de suministro de China? no te molestes

Jun 17, 2023

Esto en cuanto a las grandes cadenas de suministro vietnamitas que iban a reemplazar a las de China y salvar la globalización.

En los últimos años, los analistas y consultores han ponderado con entusiasmo si la nación del sudeste asiático se acercaría a la destreza manufacturera y la exuberancia exportadora de su vecino del norte. Vietnam fue visto como uno de los mayores beneficiarios del conflicto comercial entre Estados Unidos y China.

Recientemente, sin embargo, el atractivo de Vietnam como la versión 2.0 de la fábrica mundial ha disminuido drásticamente. Las noticias que salen del país no son un buen augurio para las empresas que buscan expandir sus operaciones existentes o establecer otras nuevas allí. La producción industrial cayó con fuerza en enero, al igual que el número de ocupados en el sector. Actividad manufacturera contratada. Mientras tanto, los vietnamitas están recurriendo al pluriempleo y los trabajos secundarios a medida que se ralentiza el trabajo de cuello azul. Los salarios siguen siendo bajos y la inflación está mordiendo. Para empeorar las cosas, uno de los mayores fabricantes de calzado de Nike y Adidas, Pou Chen Corp. de Taiwán, planea eliminar 6.000 puestos de trabajo en su planta de la ciudad de Ho Chi Minh.

Un montón de problemas domésticos molestos también dificultan hacer negocios en Vietnam. Una campaña contra la corrupción que condujo a la repentina renuncia del presidente Nguyen Xuan Phuc asustó a los inversores. Se suponía que Vietnam sería estable, y este cambio de liderazgo solo sirvió para resaltar la sensación de mercado emergente de la política volátil entrelazada con decisiones comerciales y procesos como obtener permisos, aprobaciones, licencias y subsidios. Eso es disruptivo para las empresas extranjeras cuyos ejecutivos pueden caer rápidamente en desgracia a medida que los funcionarios en el poder van y vienen, retrasando las inversiones. Mientras tanto, el sector inmobiliario del país se enfrenta a un empeoramiento de la crisis de la deuda con sus promotores retrasando los pagos. Para los fabricantes potenciales, establecerse con la ayuda de financiamiento nacional, como fue el caso en China, puede resultar un desafío, ya que requiere una inversión continua mucho mayor para capital de trabajo y financiamiento comercial. Al igual que el resto del mundo, el trabajo se está convirtiendo en un tema espinoso. Después de al menos 28 huelgas en 2022, en enero, 600 trabajadores en la ciudad de Ho Chi Minh protestaron por el escaso bono de fin de año de su empleador japonés Toyo Precision Co. en la planta de piezas de máquinas de coser, según los medios locales.

Para las empresas globales, estos desafíos crean más complicaciones en la cadena de suministro justo cuando emergen de dos años de lucha para suavizar las arrugas y las interrupciones existentes. Después de las interrupciones en la producción y las ganancias inducidas por Covid, las empresas pueden tener poca paciencia para lidiar con más.

El atractivo de trasladar fábricas a Vietnam se debió, en gran parte, a los costos laborales. La perspectiva de salarios más bajos, en relación con otros centros de producción, ha sustentado históricamente los cambios de tecnología a partes de Asia (piense en la fabricación de chips y la electrónica). Ese cálculo ya no es tan simple: gran parte de la retórica sobre el movimiento de las cadenas de suministro asume que solo porque hay millones de personas en edad laboral en un país, están contentos con salarios bajos. Ignora su inclinación hacia el sector de los servicios o las presiones inflacionarias que afectan a los empleados (tanto como perjudican a las empresas) que dificultan el trabajo en estos trabajos. Mientras tanto, India e Indonesia se perfilan como alternativas. Cada vez más, las empresas necesitan empleados más calificados a medida que la digitalización y la automatización ganan terreno.

Incluso con la exageración sobre el ascenso potencial de Vietnam como un engranaje vital en la cadena de suministro global, ha luchado por deshacerse de la etiqueta de línea de montaje, en lugar de un centro de producción. Mensualmente, el país produce más de 400 millones de paquetes de cigarrillos, más de 300 millones de prendas confeccionadas, 17,2 millones de teléfonos móviles y millones de metros cuadrados de poliéster. Los equipos y maquinarias a escala industrial, o sus partes, aún no son un pilar. Mientras tanto, los fabricantes aún dependen de China para obtener piezas y componentes, y ascender en la cadena de valor no ha resultado fácil.

La empresa electrónica japonesa Kyocera Corp., por ejemplo, está ampliando la producción de algunos componentes en su nueva planta de Vietnam. Sin embargo, la compañía señaló en marzo pasado que solo fabricaría más paquetes cerámicos utilizados en electrónica para aislamiento y resistencia en esta instalación. Los "paquetes de tamaño pequeño de vanguardia para dispositivos de cristal se fabrican de una manera muy compleja", y continuará fabricándolos "dentro de Japón por un tiempo".

Sin duda, la infraestructura de Vietnam, desde puertos hasta carreteras y suministro de energía, está bien desarrollada alrededor de parques industriales y zonas económicas, donde se concentra la mayor parte de la actividad manufacturera. Aún así, solo el 20% de las carreteras están pavimentadas y la capacidad logística no ha seguido el ritmo de la actividad comercial.

Con uno de los puntos más brillantes que parece estar fuera de carrera, ¿qué sigue para la globalización? Por un lado, la planta de producción del mundo no va a ser apartada a codazos en el corto plazo. Las empresas chinas están exportando de manera efectiva sus cadenas de suministro e instalaciones a Europa y México en un intento por aprovechar la tendencia del nearshoring.

Mientras tanto, no está claro cuánta demanda existe realmente para una nueva cadena de suministro fuera de China. Mientras que el 30% de los fabricantes japoneses utilizan productos importados, casi el 50% no trae componentes, según una encuesta realizada por Teikoku Databank a fines de diciembre. Mientras tanto, aquellos que sí dependen de las importaciones ahora se están alejando dado que la debilidad del yen hace que sea costoso traer bienes. En India, las empresas importan productos electrónicos y otros bits de China, los ensamblan y agregan algún valor económico al colocar algunas piezas como un capacitor, un dispositivo que almacena carga eléctrica. Estados Unidos ha iniciado su propio auge en la construcción de fábricas, apoyándose en socios comerciales amistosos.

La realidad es que las empresas industriales lograrán obtener las piezas y los componentes que necesitan, algunas de China, otras de Japón y el sudeste asiático, y aún más de México. Prevalecerán los lazos comerciales y abundarán los problemas laborales a medida que escaseen los trabajadores calificados en la manufactura. Las empresas se verán obligadas a desvincularse selectivamente y ciertos sectores tendrán más dificultades que otros. Cuanto mayor sea el valor económico de la tecnología, más difícil será depender de otros para obtenerla. No habrá una nueva fábrica en el mundo para reemplazar a China. Solo un nuevo modelo de globalización al que acostumbrarse.

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Esta columna no refleja necesariamente la opinión del consejo editorial o de Bloomberg LP y sus propietarios.

Anjani Trivedi es columnista de Bloomberg Opinion. Cubre industrias, incluidas pólizas y empresas en los sectores de maquinaria, automóviles, vehículos eléctricos y baterías en Asia Pacífico. Anteriormente, fue columnista de Heard on the Street del Wall Street Journal y reportera de finanzas y mercados para el periódico. Antes de eso, fue banquera de inversiones en Nueva York y Londres.

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